20120113 - Downgrade !

Situazione
I rumors hanno iniziato a circolare attorno alle 15.00: "la Francia ha perso la tripla A". Fonti non dichiarate, poi indicate come "governative" o "informate"; poi "non solo la Francia, anche altri stati", ... Alla fine, per avere la notizia ufficiale è stato necessario attendere fino a dopo la chiusura dei mercati USA ma l'indice euro stoxx 50 era già sceso da 2360 a 2310, per poi recuperare nel finale.

USA
Come se non fossero sufficienti in vari rumors sui downgrade europei, ecco anche i risultati di JPMorgan (-2.52%) con un netto calo dei ricavi. La sessione è tutta in salita e solo i dati della confidence (Università del Michigan) migliori delle attese riescono a risollevare un po' gli animi, e con loro gli indici.
DJI -0.39%, SPX -0.49%, Nasdaq -0.42%, VIX 20.91 (+2.15%)

Europa
Sembrava andare tutto bene, con le emissioni sovrane a trovare un riscontro positivo e tutti gli operatori a guardare con interesse alle agende dei prossimi incontri tra i leader europei. I rumors sui downgrade hanno rovinato un finale di settimana tranquillo, mandando in negativo tutto gli indici.
CAC -0.11%, DAX -0.58%, SMI -0.36%, SX5E -0.33%, V2X 28.92 (+1.28%)

Giappone e Asia
I mercati asiatici sono i primi ad aprire dopo l'ufficializzazione del downgrade; la prendono piuttosto male. Forse più per una "fuga" dal rischio (di nuovo) tutti gli indici risultano negativi.
Nikkei -1.42%
Hang Seng -1.09%, Straits Time -1.44%, Taiwan -1.08%, Shanghai -1.00% Sensex -0.39%

FX 
USDCHF 0.9548 (0.9434)
USDJPY 76.84 (76.78)
EURUSD 1.2645 (1.2839)
EURCHF 1.2074 (1.2113)
EURGBP 0.8259 (0.8364)
GBPUSD 1.5308 (1.5352)
GBPCHF 1.4619 (1.4483)

USD libor 3 mesi 0.57% (0.57%)
USA tbill 3 mesi 0.02% (0.02%)
USA tbond 5 anni 0.79% (0.83%)

Oro 1640.98 (1644.77)
Greggio 98.91 (100.08)
SPGS Commodity 651.54 (655.23)
Baltic Dry Index 1053 (1105)

Considerazioni
La cosa strana è che i tassi di interesse incorporavano ampiamente un downgrade (Italia 10y a circa 7%, per fare un esempio); è ovvio che la BCE continuerà ad accettare qualunque pezzo di carta a garanzia di prestiti a tassi ridicoli; si sa già che ci vorranno 2-3 anni per pareggiare i deficit e 10-20 anni per iniziare ad intaccare sensibilmente la massa del debito esistente. Allora perchè tanto scalpore ?