20120111 - Asia vs Giappone, Europa vs USA

Situazione
Nulla di nuovo. I dati in arrivo dagli USA sembrano relativamente migliori che non quelli europei, mentre la situazione in Europa, nonostante gli elogi di Merkel a Monti non sembra sbloccarsi più di quel tanto. Tutti sembrano voler arrivare alla soluzione "libero per tutti" della BCE che acquista in modo illimitato il debito dei vari stati.

USA
Nulla di nuovo sui mercati, se non Lennar (+7.18%) che pubblica buoni dati, soprattutto sul fronte degli ordinativi, e si trascina tutto il settore dei costruttori di case. Per il resto, basta la fiducia in qualche analista che predice spettacolari risultati per Citigroup (+4.23%) per dare forza a tutto il settore finanziario, nonostante i dubbi europei.
DJI -0.10%, SPX +0.03%, Nasdaq +0.21%, VIX 21.05 (+1.74%)

Europa
Repsol (-5.7%) aumenta il capitale, mentre i mercati guardano con una certa preoccupazione il fatto che l'emissione tedesca a 5 anni è stata sottoscritta 2 volte il disponibile, mentre giovedì, Italia e Spagna si presenteranno sui mercati con 17 mia di EUR di nuove obbligazioni. Intanto, la società di rating Fitch cerca di spiegare a Draghi cosa dovrebbe fare (acquistare bond governativi direttamente).
CAC -0.19%, DAX -0.17%, SMI -0.71%, SX5E -0.34%, V2X 28.46 (+0.43%)

Giappone e Asia
La "sfida" è tra dati economici di rallentamento, soprattutto in Giappone, e la possibilità che il governo cinese inverta la politica monetaria anti inflazione (visto che sta dando i frutti sperati). I problemi europei e i buoni dati USA si compensano per quanto riguarda gli esportatori.
Nikkei -0.74%
Hang Seng -0.02%, Straits Time +0.38%, Taiwan -0.02%, Shanghai +0.19%, Sensex -1.07%

FX 
USDCHF 0.9531 (0.9515)
USDJPY 76.89 (76.92)
EURUSD 1.2715 (1.2743)
EURCHF 1.2117 (1.2125)
EURGBP 0.8297 (0.8243)
GBPUSD 1.5324 (1.5458)
GBPCHF 1.4604 (1.4708)

USD libor 3 mesi 0.58% (0.58%)
USA tbill 3 mesi 0.01% (0.01%)
USA tbond 5 anni 0.82% (0.84%)

Oro 1645.55 (1637.60)
Greggio 101.38 (101.81)
SPGS Commodity 663.49 (668.43)
Baltic Dry Index 1193 (1258)

Considerazioni
A che prezzo la BCE dovrebbe acquistare le obbligazioni, se mai lo volesse fare? Probabilmente è un dubbio che attanaglia Draghi: basta l'annuncio di essere pronti ad acquistare, oppure è necessario annunciare che gli spread contro la Germania devono essere inferiori a 300 basis? Sarebbe una sorta di arbitraggio per molti gestori fondi (vendi Germania, compra tutto il resto) e la BCE non ha una storia di aiuti ai fondi hedge.