20111101 - Referendum !!!

Situazione
Sembrava quasi che la Grecia l'avevamo messa nel cassetto, un po' come l'Irlanda... e invece. Papandreou annuncia che sottoporrà il nuovo piano di misure di risparmio e ristrutturazione al voto popolare (la quale risposta è piuttosto ovvia). Apriti cielo! Tutto il lavoro fatto la scorsa settimana in fumo con un annuncio solo e a subirne le conseguenze più degli altri, dal punto di vista finanziario, l'Italia. Non solo gli spread questa volta, ma anche i rendimenti assoluti del decennale che in giornata sfiorano i 6.34% (prima che, si può immaginare, intervenissero di nuovo i pompieri della BCE).

USA
Non bastasse la notizia del referendum greco, ecco il fallimento di MF Global (clearing house di derivati). Ora gli occhi sono puntati sul G20, ma nel frattempo, gli investitori fuggono e la volatilità esplode di nuovo.
DJI -2.48%, SPX -2.79%, Nasdaq -2.61%, VIX 34.53 (+16.05%)

Europa
La doccia fredda dell'annuncio del referendum greco ha l'effetto di uno tsunami, tanto sui tassi di interesse dei periferici, quanto sui listini azionari. Ovviamente a soffrirne maggiormente sono i titoli finanziari: se l'indice allargato ha perso il 3.46%, il settore bancario ha perso il 6.37%. Peggio hanno fatto solo gli assicurativi con un -7.2%. Non che i risultati di CS (-8.20%) abbiano aiutato, ma l'attenzione era rivolta al "tutto da capo". Impressionante il salto della volatilità.
CAC -5.38%, DAX -5.00%, SMI -2.49%, SX5E -5.26%, V2X 42.96 (+22.31%)

Giappone e Asia
Evidentemente non entusiasti della situazione europea e dello sviluppo dei dati macro negli USA. La reazione dei mercati asiatici resta però relativamente composta, almeno se confrontata con l'andamento dei mercati europei e nord americani.
Nikkei -2.21%
Hang Seng -0.14%, Straits Time +0.69%, Taiwan -0.31%, Shanghai +0.02%, Sensex +0.59%

FX
USDCHF 0.8847 (0.8721)
USDJPY 78.09 (79.20) (BoJ ???)
EURUSD 1.3737 (1.4018) (wow)
EURCHF 1.2152 (1.2225)
EURGBP 0.8591 (0.8769)
GBPUSD 1.5988 (1.5988)
GBPCHF 1.4144 (1.3942)

USD libor 3 mesi 0.43% (0.43%)
USA tbill 3 mesi 0.00% (0.01%)
USA tbond 5 anni 0.93% (1.10%)

Oro 1723.43 (1713.75)
Greggio 91.96 (92.42)
SPGS Commodity 641.69 (652.55)
Baltic Dry Index 1912 (2018)

Considerazioni
Che il piano non fosse convincente lo avevo già scritto, che nel giro di 2 giorni di mercato si scendesse ben sotto il livello di pre annuncio, non me lo aspettavo proprio. Nel turbinio di voci, anche il fatto che un eventuale referendum si potrebbe tenere, probabilmente, non prima di gennaio... proprio quello che NON serviva per calmare un po' le acque.