20110916 - Geithner vs Ecofin

Situazione
Dalle 16 in poi, il mercato è sceso rapidamente, come se i trader/investitori/speculatori non volessero tenere posizioni aperte di fronte ad un we dove si sarebbero potute prendere decisioni importanti da parte dell'Ecofin a Wroclaw. In effetti non si è deciso nulla, anzi, Geithner (invitato dagli USA) ha fatto la sua sparata riguardo a far esplodere i bilanci delle banche centrali (tipo FED) e più o meno i commenti sono stati "con i disastri in patria viene a dirci cosa fare?".

USA
Tutto ruota attorno alla speranza che l'Ecofin possa mettere a posto "tutto" durante il we. In base a questa speranza e al dato sulla fiducia dei consumatori non così male come si pensava (57.8 vs 57 atteso e 55.7 precedente) i mercati trovano la via del rialzo. La scadenza di opzioni e future su indici e titoli (quadruple witching) porta i volumi a raddoppiare; volatilità in calo, ma ancora sopra 30.
DJI +0.66%, SPX +0.57%, Nasdaq +0.85%, VIX 30.98 (-3.10%)

Europa
La sessione è un po' particolare. La partenza è di fuoco con lo stoxx 50 a salire fino a 2190, poi una prima discesa fino in area 2150, via di nuovo fino a 2190 e chiusura ancora in area 2190. L'incertezza è tanta, le speranze nell'ecofin altrettante, ma la paura che non venga risolto nulla spinge molti operatori a chiudere le posizioni. Anche in questo caso, la scadenza opzioni e future porta i volumi oltre i 2 bln, ma la volatilità resta saldamente oltre 40.
CAC -0.48%, DAX +1.18%, SMI +0.36%, SX5E +0.17%, V2X 42.96 (+1.59%)

Giappone e Asia
Giappone chiuso e mercati asiatici particolarmente delusi dalla mancanza di decisioni "forti" da parte dell'Europa.
Nikkei --%
Hang Seng -2.10%, Straits Time -0.84%, Taiwan -1.27%, Shanghai -1.52%, Sensex -0.67%

FX
USDCHF 0.8822 (0.8707)
USDJPY 76.94 (76.78)
EURUSD 1.3667 (1.3870)
EURCHF 1.2057 (1.2076)
EURGBP 0.8704 (0.8769)
GBPUSD 1.5701 (1.5817)
GBPCHF 1.3851 (1.3772)

USD libor 3 mesi 0.35% (0.35%)
USA tbill 3 mesi 0.00% (0.01%)
USA tbond 5 anni 0.91% (0.95%)

Oro 1819.95 (1769.65)
Greggio 86.64 (89.62)
SPGS Commodity 653.10 (658.85)
Baltic Dry Index 1814 (1907)

Considerazioni
Che la BCE e i ministri dell'economia europei non volessero seguire la "linea FED" lo si sapeva. Che Geithner potesse inventarsi una soluzione differente lo si doveva sapere. Che i vari ministri non abbiano fatto altro che prendere atto della situazione e sottolineare che "bisogna rendere il sistema finanziario più robusto" lascia veramente l'amaro in bocca.
Negli USA intanto, Obama promette di non toccare il Medicare se i repubblicani non accetteranno un aumento delle tasse per le società e per i ricchi (si parla di 3'000 mia di USD in tasse ai superricchi... la "Buffet tax").