20110509 - Di nuovo la Grecia

USA
Il nuovo cut del rating greco mette un po' di tensione sui mercati, ma gli investitori ritengono che il prezzo delle materie prime non corrisponda alla situazione economica generale. Rimbalzo quindi delle materie prima che si trascina buona parte dei mercati. A dare man forte arriva anche McDonalds che pubblica buoni dati di vendita.
DJI +0.36%, SPX +0.45%, Nasdaq +0.33%, VIX 17.16 (-6.74%)

Europa
Tutta la sessione ruota, fondamentalmente, attorno alla situazione greca. Si decide di allentare i termini della linea di salvataggio già concessa l'anno scorso, ma allo stesso tempo, S&P cala la scure e porta il rating a singola B, molto vicino al rating della Bielorussia. Spread di credito in rialzo e titoli bancari in panico (il peggiore settore). A limitare le perdite, il rimbalzo delle materie prime e dei titoli correlati.
CAC -1.25%, DAX -1.09%, SMI -0.76%, SX5E -1.71%, V2X 22.51 (+12.51%)

Giappone
L'euro debole va ad aggiungersi al dollaro debole. Verso chi esporterà il Giappone ? per il resto, ci pensano le materie prime, in particolare il greggio, rapidamente tornato sopra 100 e qualche risultato societario (Sumitomo Heavy +12.55%) a tenere in equilibrio il tutto.
Nikkei +0.09%

Asia
Con il Giappone che supera il problema Grecia in modo piuttosto brillante (vista la situazione contingente), anche gli altri mercati asiatici si "sentono" in buona e continuano ad approfittare del rimbalzo delle materie prime.
Hang Seng +0.76%, Straits Time +0.30%, Taiwan -0.01%, Shanghai +0.32%, Sensex +0.75%

FX
USDCHF 0.8753 (0.8753)
USDJPY 80.41 (80.52)
EURUSD 1.4306 (1.4405)
EURCHF 1.2521 (1.2608)
EURGBP 0.8734 (0.8788)
GBPUSD 1.6381 (1.6389)
GBPCHF 1.4334 (1.4346)

USD libor 3 mesi 0.27% (0.27%)
USA tbill 3 mesi 0.01% (0.01%)
USA tbond 5 anni 1.85% (1.88%)

Oro 1509.43 (1504.20)
Greggio 100.85 (98.88)
SPGS Commodity 698.46 (674.16)
Baltic Dry Index 1348 (1340)

Considerazioni
Il rendimento a 2 anni dei titoli governativi greci raggiunge ormai il 25%. Due le considerazioni. La prima, nessun creditore può sostenere un tasso del genere e a questo punto è l'onere per il debito a strangolare lo stato greco, più che la situazione economica stessa. La seconda, solo 2 anni fa, il tasso greco era in area 1.5%. Va bene la sorpresa dei conti, ma forse qui si sta esagerando (da una parte e dall'altra).