20100930 - on LSD

USA
Due i fattori che condizionano la sessione: da una parte, è l'ultimo giorno del trimestre e molti gestori sono andati in presa di profitto dopo un ottimo mese, dall'altra però, il fatto che i "buoni" dati (pil +1.7 vs 1.6) allontanano la possibilità di un intervento della FED. Quest'ultimo la motivazione principale del movimento "on LSD" di ieri con fuochi artificiali iniziali e discesa subito dopo
DJI -0.44%, SPX -0.31%, Nasdaq -0.55%, VIX 23.70 (+1.94%)

Europa
La mattinata trascorre con gli occhi puntati sull'Irlanda, e la nazionalizzazione della Allied Irish (il governo dovrebbe arrivare al 90%). Di minimo effetto l'allineamento di Moody's alle altre case di rating sulla Spagna. Nel primo pomeriggio arrivano i dati dagli USA e il mercato si sveglia, ma segue l'andamento degli indici USA e di fatto, dopo la fiammata, torna là dov'era partito.
CAC -0.59%, DAX -0.29%, SMI -0.24%, DJES50 -0.17%

Giappone
Il nikkei continua a vedersela con lo jpy. Lo jpy continua a vedersela con dati macro interessanti, che non fanno altro che rafforzarlo (riduzione della deflazione, calo della disoccupazione) ma il taglio degli utili previsti del 55% da parte di Nintendo mostra come il mercato giapponese sia particolarmente legato alla forza della sua valuta. L'indice si muove quindi in modo piuttosto violento mano mano che arrivano rumors su un possibile intervento del governo (il secondo) sulla valuta.
Nikkei +0.37%

Asia
Diversi mercati asiatici sono chiusi per il National Day. Quelli aperti, non danno segnali migliori del nikkei con i problemi valutari, i possibili interventi della FED, la reazione dei mercati USA, ...
Hang Seng -%, Straits Time +0.47%, Taiwan +0.08%, -%, Sensex +1.31%

FX
USDCHF 0.9807 (0.9774)
USDJPY 83.46 (83.56)
EURUSD 1.3658 (1.3599)
EURCHF 1.3395 (1.3292)
EURGBP 0.8679 (0.8587)
GBPUSD 1.5738 (1.5838)
GBPCHF 1.5435 (1.5480)

USD libor 3 mesi 0.29% (0.29%)
USA tbill 3 mesi 0.16% (0.16%)
USA tbond 5 anni 1.27% (1.27%)
Grecia 10 anni 10.45% (10.65%)

Oro 1310.25 (1308.15)
Greggio 80.32 (77.69)
SPGS Commodity 547.21 (539.13)
Baltic Dry Index 2446 (2468)

Considerazioni
Il movimento dei mercati della sessione di giovedì, ha fatto davvero pensare, per un momento, che gli operatori avessero ricevuto una zolletta di LSD in omaggio. I buoni dati macro (0.1% su una previsione di PIL è oggi motivo di grande festa) prima fanno schizzare al rialzo i mercati, poi questi si imbarcano e ridiscendono, portando con sè i bond (perchè?) e portando al rialzo il dollaro. Poi ho ripensato al mercato cinese e la sua reazione alle decisioni del governo per frenare l'economia: dati buoni, intervento governativo, mercati giù. La stessa cosa è successa ieri negli USA. E questo fa pensare a quanto siano "solidi" i mercati oggi, quanto dipendono dall'economia reale e quanto dalla banca centrale e le sue manovre.