20100722 - Macro + Trimestrali = kaboom !

USA
L'euforia europea raggiunge (per una volta) anche gli USA dove le trimestrali sono buone, mentre i dati macro sono migliori delle attese ma non certo entusiasmanti. Richieste di disoccupazione a 464k invece di 450k mentre vendite delle case esistenti a -5.1% (ma si aspettava un -10%). Anche il leading indicator mostra un -0.2% (su un'attesa di -0.3%). L'indice esplode in apertura, poi si stabilizza per il resto della sessione.
DJI +1.99%, SPX +2.25%, Nasdaq +2.52%, VIX 24.63 (-3.94%)

Europa
Spettacolare sessione in Europa che si fa cogliere impreparata dai dati di manifattura tedeschi, leggermente più alti delle attese. Nulla contrasta i dati macro, anzi, le trimestrali di società come Vestas (+5.11%) non fanno altro che esaltare i trader. I bassi volumi estivi permettono agli indici di decollare. I cattivi dati di Syngenta (-5.25%) e Credit Suisse (-1.02%) attenuano l'entusiasmo sull'indice svizzero.
CAC +3.05%, DAX +2.53%, SMI +1.00%, DJES50 +2.83%

Giappone
Nemmeno l'indice giapponese riesce a restare indifferente all'ondata di fiducia partita dall'Europa e proseguita poi negli USA. E nemmeno i cattivi risultati di Amazon nel dopo mercato hanno scoraggiato i tanti esportatori (Canon +3%, Komatsu +3.9%). Con l'aiuto dei titoli legati alle materie prime (Mitsubishi +3.9%, Inpex +4.6%), l'indice riesce ad allontanarsi dal 9000-9100, base da oltre un anno.
Nikkei +2.36%

Asia
Gli altri mercati asiatici sono positivi, ma non così entusiasti, sempre alle prese con una Cina che non vuole certo fermare la ripresa economica ma continua a cercare di divergere gli investimenti (compresi i finanziari) verso i consumi.
Hang Seng +1.09%, Straits Time +0.57%, Taiwan +1.24%, Shanghai +0.03%, Sensex +0.25%

FX
USDCHF 1.0444 (1.0491)
USDJPY 86.90 (86.53)
EURUSD 1.2878 (1.2773)
EURCHF 1.3451 (1.3401)
EURGBP 0.8430 (0.8416)
GBPUSD 1.5271 (1.5177)
GBPCHF 1.5950 (1.5923)

USD libor 3 mesi 0.50% (0.51%)
USA tbill 3 mesi 0.15% (0.15%)
USA tbond 5 anni 1.66% (1.63%)
Grecia 10 anni 10.41% (10.50%)

Oro 1194.45 (1186.18)
Greggio 79.02 (76.28)
SPGS Commodity 517.62 (503.89)
Baltic Dry Index 1801 (1781) (tre giorni a +20 ogni giorno ???)

Considerazioni
Oggi verranno pubblicati i risultati degli "stress test" per le banche europee. Risultati che tra anticipazioni e indicazione di quanto "stress" si vuole misurare, rispettivamente quanto le banche hanno potuto fare negli ultimi 18 mesi di liquidità gratuita lasciano un po', a mio parere, il tempo che trovano. Un po' come gli stress test USA, dove si era posta la disoccupazione a 10% come livello di massimo stress... ci siamo da più mesi ma nessuno sembra preoccuparsene, almeno per le banche.
PS io mi lamento per l'impatto dell'EUR sui portafogli... ma la BNS ?